تفاوت بین مارجین اولیه و مارجین نگهداری چیست؟

درک تفاوت بین مارجین اولیه و مارجین نگهداری یک مفهوم اصلی برای هر کسی است که تصمیم می گیرد با مارجین معامله کند.  معاملات در مارجین معمولاً در معاملات دارایی انجام نمی شود مگر توسط سرمایه گذاران حرفه ای و تریدرهای نهادی. با این حال ، معاملات در مارجین در بازارهای آتی و معاملات فارکس (FX) روال استاندارد است. توانایی ترید در مارجین نسبتاً کم ، با اهرم بالا ، بخشی ازمواردی است که بسیاری از دلالان را به سمت معاملات آتی و فارکس جذب می کند.

نکات کلیدی

• معاملات با مارجین برای معامله گران آتی و فارکس معمول است و به عمل پرداخت تنها بخشی از قیمت سرمایه گذاری اشاره دارد که به آن مارجین می گویند.
• در معاملات آتی ، نیازهای مارجین می تواند از 3 تا 12 درصد از ارزش قرارداد معامله شده پایین باشد.
• مارجین اولیه مبلغی است که معامله گر باید برای شروع موقعیت معاملاتی نزد بروکر خود واریز کند.
• مارجین نگهداری مبلغی است که معامله گر برای ادامه حفظ موقعیت خود باید به حساب خود واریز کند که معمولاً 50٪ تا 75٪ مارجین است.
• در معاملات آتی ، اگر وجوه موجود در حساب مارجین به زیر سطح مارجین نگهداری برسد ، معامله گر یک کال مارجین دریافت میکند که نیاز به افزودن فوری وجوه بیشتر برای افزایش حساب به سطح اولیه مارجین دارد.

معاملات در مارجین

معامله گران هنگام خرید با مارجین ، فقط بخشی از قیمت دارایی را پرداخت می کنند که به آن مارجین می گویند. آنها مانده قیمت دارایی را از یک کارگزار قرض می گیرند. دارایی که تریدر خریداری کرده سپس به عنوان وثیقه وام عمل می کند. سرمایهگذار که دارایی خود را با مارجین خریداری می کند ، باید یک حساب مارجین نزد بروکر خود ایجاد کند که به وی اجازه می دهد بدون پرداخت ارزش کامل برای هر معامله ، از بروکر خود وام دریافت کند.

دارایی معاملات در مارجین بیشتر در فروش کوتاه رایج است. طبق مقررات T هیئت مدیره فدرال رزرو ، شرط اولیه مارجین به معامله گران اجازه می دهد تا 50٪ قیمت خرید دارایی خریداری شده در مارجین را وام بگیرند. مبلغ واقعی به نیاز بروکر بستگی دارد و برخی از کارگزاران ممکن است نیاز به  تریدر بیش از 50٪ سپرده داشته باشد.

در معاملات آتی و فارکس ، نیازهای مارجین بسیار کمتر است – از 1٪ تا 5٪ از ارزش قرارداد معامله شده پایین است. مارجین در قراردادهای آتی به طور معمول 3٪ تا 12٪ در هر قرارداد است. مارجین ارسال شده توسط یک معامله گر نشان دهنده سپرده حسن نیت است که معامله گر باید آن را با بروکر حفظ کند. این از سطح بالایی از اهرم برای معامله گر برخوردار است تا تأثیر تغییرات قیمت را از نظر مقدار سود یا زیان دلار در حساب معامله گر تقویت کند.

اگر بازار به نفع معامله گر حرکت کند ، این اهرم تریدر را قادر می سازد تا سودهای قابل توجهی را حتی در تغییرات جزئی قیمت بدست آورد. با این حال ، اگر بازار بر خلاف موقعیت معامله گر حرکت کند ، یک تغییر قیمت متوسط ​​که توسط اهرم استفاده شده تقویت میشود ، می تواند زیان بیشتری نسبت به سپرده مارجین تریدر داشته باشد.

شرایط اولیه مارجین

شرط اولیه مارجین مبلغی است که معامله گر باید برای شروع موقعیت معاملاتی واریز کند. برای قراردادهای آتی ، اتاق پایاپای مقدار مارجین اولیه را تعیین می کند. با این حال ، کارگزاران ممکن است برای ایجاد و نگهداری حساب ، معامله گران را ملزم به واریز وجه اضافی فراتر از حد ضروری اولیه کنند.

پس از تثبیت موقعیت معاملات آتی ، یک معامله گر باید تعادل مشخصی را که کارگزار ایجاد کرده است حفظ کند – به طور معمول 50 تا75 درصد از مارجین اولیه – برای ادامه حفظ موقعیت.

مارجین نگهداری

در معاملات آتی ، اگر حساب زیر سطح مارجین نگهداری مشخص شده باشد ، کارگزار برای تریدرها یک کال مارجین ارسال می کند. این به معامله گر اطلاع می دهد که آنها باید بلافاصله بودجه کافی برای بازگرداندن حساب به سطح اولیه مارجین واریز کنند. اگر تریدر نتواند به سرعت این کار را انجام دهد ، کارگزار موقعیت بازار تریدر را بسته خواهد کرد.