مقدماتی بر تحلیل تکنیکال ؛ قسمت اول

تحلیل تکنیکال به شیوه‌ای اطلاق می شود که برای ارزیابی کردن بازار با بهره‌گیری از داده‌های آماری حجم و قیمت استفاده می شود . مسئله‌ای که مورد توجه قرار می گیرد این است که تحلیلگران تکنیکال به دنبال آن نیستند که بخواهند ارزش ذاتی یک سهام یا ارز دیجیتال را اندازه بگیرند . آنها به منظور شناسایی الگوها ، ابزارها و چارت‌ها را مورد استفاده قرار می دهند و‌ با اینکار اقدام به ایجاد استراتژی معاملاتی خود می کنند و در نهایت جهت آغاز کردن یک معامله تصمیم‌گیری می کنند . شیوه‌های گوناگونی جهت به انجام رساندن تحلیل تکنیکال در دسترس است . عده‌ای از آن‌ها پایبند به الگوها و عده‌ای دیگر با به کارگیری اندیکاتورها و اسیلاتورها اقدام به انجام این کار می کنند ؛ اما شیوه‌ای که نرمال تر می باشد می تواند به کارگیری ترکیبی این تکنیک‌ها باشد . تفاوتی که میان تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد این است که تحلیلگران تکنیکال به منظور ارزیابی از تاریخچه قیمت و داده‌های حجم معاملات استفاده می‌کنند . این افراد بر خلاف تحلیلگران فاندامنتال ، درگیر ارزش‌گذاری مواردی که مورد معامله قرار می دهند ، نمی شوند . مطابق  نظریه‌ی داوجونز ، تحلیل تکنیکال بر سه پایه استوار است :

1.  قیمت نشان‌دهنده‌ی همه چیز در بازار است .
2. بازار دارای روندهای مشخصی است .
3. تاریخ بسیار تمایل دارد تکرار شود .

قیمت نشان دهنده‌ی همه چیز در بازار است

تعداد زیادی از متخصصینی که در بازار هستند ، به این علت که تحلیلگران تکنیکال فقط به حرکات قیمت توجه می کنند و  فاکتورهای فاندامنتال را در نظر نمی گیرند ، آنها را مورد انتقاد قرار می‌دهند . استدلالی که می توان برای این منتقدین استفاده کرد این است که مطابق فرضیه بازار ، قیمت یک سهام یا ارز دیجیتال در بازار مالی بازتاب کلیه‌ی پارامترهایی است که بر روی آن موثر است (یا ممکن است موثر واقع شود) . این مورد فاکتورهای فاندامنتال را نیز در بر می گیرد که موجب جلوگیری از دخالت دادن سایر پارامترها به جز قیمت و حجم در تصمیم‌گیری‌های مالی می شود . موردی که بسیار برای تحلیل گران تکنیکال مهم است ، آنالیز نمودن حرکات قیمتی می باشد که از دیدگاه آنها محصول “عرضه و تقاضا” برای یک دارایی خاص در بازار مالی می باشد .

بازار دارای روندهای مشخصی است

تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که حرکت قیمت در روندهای کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلند‌مدت می باشد . به بیان دیگر ، تمایل قیمت بیشتر بر این است که روند قبلی خود را جلو‌ برود تا اینکه بخواهد تغییراتی را در روند به وجود آورد . در حقیقت تعداد زیادی از استراتژی‌های تکنیکال بر این اساس هستند .

تاریخ بسیار تمایل دارد که تکرار شود

تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که تاریخ تمایلش بر این است که خودش را تکرار نماید . این امکان وجود دارد که حرکات قیمتی که در بازار تکرار می شود را با روانشناسی بازار که مطابق ترس و هیجان ایجاد کرد ، مرتبط دانست . تحلیل‌گران تکنیکال از این الگوهای تشکیل شده استفاده می کنند و اقدام به تجزیه و تحلیل اینگونه احساسات بر روی نمودارها می‌نمایند تا بتوانند حرکات بعدی بازار را مورد پیش‌بینی قرار دهند . این در حالیست که سیستم‌های بسیاری به منظور تحلیل تکنیکال طی صد سال اخیر به کار گرفته شده است . تعداد زیادی بر این باورند که تمامی این سیستم‌ها فلسفه مشابه‌ای را مورد استفاده قرار می دهند و مطابق الگوهای تکراری پیشین ، در خصوص حرکات قیمتی که در آینده ممکن است وجود داشته باشد ، نظردهی می کنند .

نوع بازار موجب تفاوتی نمی شود

تحلیل تکنیکال برای تمامی بازارهای گوناگون مثل بازار تبادلات ارزی ، بازار کالا ، بازار بورس نیویورک و همچنین بازار ارزهای دیجیتال ممکن است استفاده شود . در مقاله‌های بعدی تصمیم داریم که مفاهیم اصلی تحلیل تکنیکال را مورد بررسی قرار دهیم .