درک مفهوم مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

در میان تمام جنبه های تجزیه و تحلیل تکنیکال ، شاید مهمترین و عملی ترین مفاهیم، حمایت و مقاومت باشند.  بسیاری از جنبه های دیگر تجزیه و تحلیل تکنیکال ، مانند الگوهای قیمت ، بر اساس مفاهیم اصلی حمایت و مقاومت است.

پشتیبانی نشان دهنده سطح پایینی است که قیمت سهام با گذشت زمان به آن می رسد ، در حالی که مقاومت نشان دهنده سطح بالایی است که قیمت سهام با گذشت زمان به آن می رسد. پشتیبانی وقتی تحقق می یابد که قیمت سهام به حدی برسد که معامله گران را وادار به خرید کند. این خرید ارتجاعی باعث می شود که قیمت سهام افت کند و روند صعودی را شروع کند. برعکس ، مقاومت وقتی تحقق می یابد که قیمت سهام به حدی برسد که معامله گران را وادار به فروش کند. این فروش باعث می شود که قیمت سهام افزایش پیدا نکند و افت کند.

یکی از راه هایی که می توانید سطح حمایت و مقاومت را پیدا کنید ترسیم خطوط تخیلی روی نمودار است که پایین ترین قیمت سهام را به هم متصل می کند. این خطوط را می توان به صورت افقی یا مورب ترسیم کرد.

نکته مهم ، سطح حمایت و مقاومت برآورد شده و لزوماً قیمت دقیق نیست. سعی کنید هنگام شناسایی حمایت و مقاومت ، روی مناطق قیمت تمرکز کنید.

شناسایی حمایت

به طور کلی دو نوع حمایت وجود دارد: افقی و مورب. در این مثال اول ، می توانید نمونه ای از حمایت افقی را ببینید که در سهام 182 دلار تشکیل شده است ، همانطور که در شکل 1 مشاهده شده است. توجه کنید که چگونه سهام روند نزولی را متوقف کرده و پس از معامله به 182 دلار در چهار موقعیت مختلف شروع به حرکت می کند. این چهار پایین تقریباً مساوی ، وقتی توسط یک خط به هم متصل شوند ، حمایت ایجاد می کنند. معامله گر شناسایی این حمایت ممکن است سعی کند سهام نزدیک به حمایت را بخرد.

مثال حمایت افقی

نوع دوم حمایت مورب است. مانند حمایت افقی ، حمایت مورب از طریق اتصال سطح پایین تشکیل می شود. تفاوت با حمایت مورب در این است که پایین ترها به ترتیب بیشتر هستند زیرا سهام در روند صعودی قرار دارد. نمونه ای از حمایت مورب را می توانید در شکل 2 مشاهده کنید. توجه داشته باشید که چگونه سهام در چندین نوبت پس از افت قیمت در نزدیکی خط حمایت مورب ، روند نزولی را متوقف کرده و روند رو به بالا را ادامه می دهد. معامله گر شناسایی این حمایت ممکن است سعی کند سهام نزدیک به حمایت را بخرد.

مثال حمایت مورب

شناسایی مقاومت

مانند حمایت ، به طور معمول دو نوع مقاومت وجود دارد: افقی و مورب. نمودار در شکل 3 نمونه ای از مقاومت افقی را نشان می دهد که سهام در چندین نوبت قبل از تغییر قیمت تا حدود 115 دلار معامله کرد. یک معامله گر با شناسایی این مقاومت ممکن است سهام را در نزدیکی مقاومت بفروشد.

مثال مقاومت افقی

نوع دوم مقاومت مورب است که به طور معمول در متن روند نزولی شکل می گیرد. مقاومت مورب با اتصال مرتبه های پایین تر به ترتیب شکل میگیرد. می توانید نمونه ای از مقاومت مورب را در شکل 4 در زمینه روند نزولی مشاهده کنید.  توجه داشته باشید که چگونه سهام روند صعودی را متوقف کرد و روند کلی نزولی را در چندین نوبت در نزدیکی خط مقاومت مورب از سر گرفت. یک معامله گر با مشاهده این مقاومت ممکن است از خرید سهام جلوگیری کند یا بفروشد.

مثال مقاومت مورب

اعمال حمایت و مقاومت

موثرترین راه برای اعمال حمایت و مقاومت ، نظارت بر شکست است. شکست زمانی است که سهام به زیر سطح حمایت برسد و سهام از مقاومت بالاتر رود.

یکی از راه های استفاده برخی از معامله گران از شکست حمایت ، فروش سهام در انتظار کاهش بیشتر و تلاش برای کاهش ضررهای احتمالی است. نمونه ای از این مورد در شکل 5 مشاهده شده است. توجه کنید که سهام پس از شکست در زیر سطح حمایت مورب ، همچنان به افت ادامه داد.

مثال شکست زیر حمایت

برخی از معامله گران سهام نزدیک مقاومت را رصد می کنند و پس از آنکه سهام با شکست بیش از مقاومت مواجه شد ، خرید می کنند. نمونه ای از شکست در بالای مقاومت را در شکل 6 مشاهده می کنید. معامله گری که این سهام را نظارت می کند ممکن است سهام را در روز شکست خریداری کرده باشد و در روزهای بعدی سود بالقوه داشته باشد.

مثال شکست بالای مقاومت

فروش سهام با شکست در زیر سطح حمایت یا خرید سهام با شکست بالاتر از مقاومت ، چند روش برای اعمال حمایت و مقاومت است.