ریسک Ex-Post چیست؟

ریسک Ex-Post  یک تکنیک اندازه گیری ریسک است که از بازده تاریخی برای پیش بینی ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در آینده ، یعنی بعد از واقعیت استفاده می کند. این نوع اندازه گیری ریسک با سنجش واریانس آماری از میانگین نسبی بازده بلندمدت گذشته از یک دارایی خاص ،ریسک آینده را تعیین می کند.

نکات کلیدی

• ریسک Ex-post نتایج تاریخی یک سرمایه گذاری را پس از وقوع بررسی می کند و از آنها برای پیش بینی ریسک آینده آن استفاده می کند.
• این روش داده های تاریخی را بر اساس واریانس آن ها در مورد میانگین وزن می کند و در مدل های ریسک مانند VaR تاریخی استفاده می شود.
• از آنجا که گذشته همیشه پیش بینی کننده خوبی برای نتایج آینده نیست ، بنابراین باید از روش Ex-post با احتیاط استفاده شود.

درک ریسک Ex-post

ریسک Ex-post به ریسک هایی گفته می شود که در گذشته توسط پرتفوی ها تجربه شده است (پست قبلی = پس از واقعیت). این شامل تجزیه وتحلیل جریان های بازگشت تاریخی واقعی برای تعیین تنوع آن جریان بازگشت در طول زمان است. اصطلاح مرتبط اما متضاد ، ریسک قبل از پیش است ، که به خطرات پیش بینی شده در آینده یک پرتفوی اشاره دارد (پیشین = قبل از واقعه). این تجزیه و تحلیل منابع فعلی پرتفوی ها برای تخمین جریان بازدهی آینده و تنوع پیش بینی شده آنها براساس مفروضات آماری است.

استفاده از بازده های تاریخی به عنوان معیاری برای ریسک آینده ، روشی سنتی است که توسط سرمایه گذاران برای تعیین ریسک پذیری یک دارایی مشخص استفاده می شود.  ریسک Ex-post اغلب در تجزیه و تحلیل ارزش در معرض ریسک (VaR) استفاده می شود – ابزاری که برای ارائه بهترین برآورد از ضرر احتمالی سرمایه گذاران که انتظار دارند در هر روز معاملاتی متحمل شوند ، به کار می رود.

Ex-Ante در مقابل Ex-post 

Ex-ante ، مشتق شده از لاتین “قبل از واقعه” ، اصطلاحی است که به رویدادهای آینده اشاره دارد. نمونه ای از تجزیه و تحلیل پیشین ، زمانی است که یک شرکت سرمایه گذاری یک سهام پیش از ارزش خود را ارزیابی کند و سپس نتایج پیش بینی شده را با حرکت واقعی قیمت سهام مقایسه کند.

پست قبلی واژه دیگری برای بازده واقعی است و لاتین “بعد از واقعیت” است.  استفاده از بازده تاریخی شناخته شده ترین روش برای پیشبینی احتمال وارد آمدن ضرر در یک سرمایه گذاری در هر روز خاص است.