توضیحاتی پیرامون الگوی قیمت فنجان و دسته (Cup and Handle)

الگوی قیمت لیوان و دستگیره (cup and handle) در نمودار قیمت یک دارایی یک اندیکاتور تکنیکال است که شبیه یک فنجان دسته دار است ، جایی که فنجان به شکل “u” است و دستگیره کمی رانش به سمت پایین دارد. فنجان و دسته سیگنال صعودی در نظر گرفته میشود ، در سمت راست الگو معمولاً حجم معاملات کمتری را تجربه می کند. شکل گیری این الگو ممکن است به هفت هفته یا تا 65 هفته باشد.

نکات کلیدی

• فنجان و دسته یک الگوی نمودار تکنیکال است که شبیه فنجان و دسته در جایی است که فنجان به شکل “u” است و دسته دارای رانش کمی به سمت پایین است.
• یک فنجان و دسته سیگنال سرسخت افزایشی است که روند صعودی را گسترش می دهد و برای تشخیص فرصتهای طولانی مدت استفاده می شود.
• معامله گران تکنیکال که از این اندیکاتور استفاده می کنند باید سفارش خرید متوقف را کمی بالاتر از خط روند بالایی قسمت دسته ای‌ الگوی خود قرار دهند.

یک فنجان و دسته به شما چه می گوید؟

ویلیام جی اونیل ، تکنسین آمریکایی ، الگوی فنجان و دسته (C&H) را در کلاسیک 1988 خود ، “چگونه می توان از طریق سهام درآمد کسب کرد” تعریف کرد و از طریق مجموعه مقالات منتشر شده در Investor’s Business Daily ، که وی در سال 1984 تأسیس کرد ،الزامات فنی را اضافه کرد. اونیل شامل اندازه گیری های چارچوب زمانی برای هر مولفه ، و همچنین شرح مفصلی از پایین ترین سطح گرد است.

از آنجا که دارایی که این الگو را تشکیل می دهد ، اوج های قدیمی را آزمایش می کند ، احتمالاً فشار فروش سرمایه گذارانی که قبلاً در آن سطح خرید کرده بودند ، متحمل می شود. فشار فروش احتمالاً باعث می شود قیمت با تمایل به روند نزولی برای مدت چهار روز تا چهار هفته ، قبل از آنکه بالاتر برود ، ادغام شود. یک فنجان و دسته الگوی ادامه دهنده صعودی محسوب می شود و برای شناسایی فرصت های خرید استفاده می شود.

لازم است موارد زیر را هنگام تشخیص الگوهای جام و دسته در نظر بگیرید:

طول: به طور کلی ، فنجان هایی با ته و شکل “U” بلندتر و بیشتر سیگنال قوی تری را ارائه می دهند. از فنجان های دارای ته تیز “V” خودداری کنید.

عمق: در حالت ایده آل ، فنجان نباید بیش از حد عمیق باشد.  از دستگیره هایی که بیش از حد عمیق هستند نیز خودداری کنید ، زیرا دسته ها باید در نیمه بالایی الگوی جام تشکیل شوند.

آزمایش مجدد مقاومت قبلی برای لمس یا قرار گرفتن در چندین تیک از قدیم مورد نیاز نیست. با این حال ، هرچه قسمت بالای دستگیره از اوج ها فاصله داشته باشد ، اهمیت بیشتری برای شکست وجود دارد.

نمونه ای از نحوه استفاده از لیوان و دستگیره

تصویر زیر یک فنجان و دسته کلاسیک را نشان می دهد.  سفارش خرید توقف را کمی بالاتر از خط روند بالایی دسته قرار دهید. اجرای سفارش فقط باید در صورتی انجام شود که قیمت مقاومت در برابر الگو را بشکند. معامله گران ممکن است لغزش اضافی را تجربه کنند و با استفاده از ورودی تهاجمی وارد شکست جدی شوند. متناوباً ، منتظر بمانید تا قیمت بالاتر از خط روند بالایی دستگیره‌‌‌ بسته شود ، پس از آن یک سفارش محدود در زیر سطح شکست الگو قرار دهید ، در صورت پس گرفتن قیمت ، سعی کنید آن را اجرا نمایید. در صورت ادامه پیشبرد قیمت و عقب نشینی ، خطر از دست دادن معاملات وجود دارد.

یک هدف سود با اندازه گیری فاصله بین پایین فنجان و سطح شکست الگوی تعیین می شود ، و گسترش آن فاصله به سمت بالا از شکست. به عنوان مثال ، اگر فاصله پایین فنجان و سطح شکستن دسته 20 امتیاز باشد ، یک هدف سود 20 امتیاز بالاتر از دسته الگو قرار می گیرد. سفارشات توقف ضرر ممکن است بسته به تحمل ریسک تریدر و نوسان بازار در زیر دسته یا زیر لیوان قرار گیرد.

محدودیت های فنجان و دسته

قبل از تصمیم گیری در مورد معاملات ، مانند تمام شاخص های فنی ، از فنجان و دستگیره باید با سیگنال ها و شاخص های دیگر استفاده شود و به طور خاص با فنجان و دسته ، محدودیت های خاصی مشخص شده است. اول اینکه ممکن است مدتی طول بکشد تا الگو کاملا شکل بگیرد ، که می تواند منجر به تصمیمات دیر هنگام شود. در حالی که یک ماه تا یک سال بازه زمانی معمولبرای شکل گیری یک فنجان و دسته است ، اما ممکن است خیلی سریع اتفاق بیفتد یا چندین سال طول بکشد تا خود را ثابت کند ، در بعضی موارد ابهام ایجاد می کند. مسئله دیگر مربوط به عمق قسمت فنجان تشکیل است. گاهی اوقات یک فنجان کم عمق می تواند یک سیگنال باشد ، در حالی که بار دیگر یک فنجان عمیق می تواند یک سیگنال غلط تولید کند. بعضی اوقات فنجان بدون دسته مشخص تشکیل می شود. سرانجام ، یک محدودیت که در بسیاری از الگوهای فنی به اشتراک گذاشته شده این است که می تواند در دارایی بینقص غیرقابل اعتماد باشد.