۵ نکته که پیش از شروع بازار سهام باید بدانید؛ جمعه 30 اردیبهشت

بانک مرکزی چین نرخ وام اولیه یک ساله خود را بدون تغییر نگه داشت. همچنین انتظار می رود رئیس جمهور جو بایدن لایحه کمک 40 میلیارد دلاری به اوکراین را پس از مجلس سنا امضا کند. روز پنجشنبه به آن رای مثبت داد، در حالی که روبل به بالاترین حد در چهار سال گذشته رسید. داده های اقتصادی اروپا همچنان بدتر می شود و تورم قیمت تولید کننده آلمان به 33 درصد رسیده است.

آنچه که باید امروز، جمعه ، در بازارهای مالی بدانید ،به شرح زیر می‌باشد:

1. کاهش نرخ بهره چین
بانک مرکزی چین نرخ وام اولیه یک ساله خود را بدون تغییر نگه داشت، اما نرخ وام مسکن پنج ساله معیار آن، که از بخش وام دهندگان مشارکت کننده گرفته شده بود، 0.15 درصد کاهش یافت.
این خبر به عنوان نشانه‌ای از کاهش سیاست پولی توسط بازارهایی که مشتاق دریافت اخبار خوب پس از یک هفته تحت سلطه نگرانی‌های فزاینده از رکود اقتصادی ایالات متحده بودند، تلقی شد. شاخص های سهام چین تا 2.5 درصد افزایش یافت و یوان 0.8 درصد تقویت شد.
با این حال، نرخ اصلی یک ساله مهم تر است و تأثیر مستقیم تری بر دامنه وسیع تری از اعتبارات در سراسر اقتصاد چین دارد. کاهش نرخ وام مسکن پنج ساله برای پایان دادن به بحران مسکن که در آن نسبت های مقرون به صرفه است کمک چندانی نمی کند.
انفعال نسبی PBoC در مواجهه با آنچه که به نظر می رسد فشار فزاینده دولت بر آن برای حمایت از اقتصاد است، قابل توجه است. رئیس بخش سیاست پولی این سازمان اوایل این هفته به دلیل “احتمال نقض جدی قوانین و نظم” از سمت خود برکنار شد.
در سطح شرکت‌ها، پس از اینکه یوهان روپرت(Johann Rupert)، رئیس ریچمونت (SIX:CFR) هشدار داد که مشکلات اقتصادی چین بیش‌تر از آنچه مردم فکرمی‌کنند دوام خواهند آورد. سهام لوکس در اروپا عملکرد ضعیفی داشتند. در حال حاضر حدود 40 درصد از بوتیک‌های ریچمونت در این کشور بسته هستند.

2. لایحه کمک به اوکراین
انتظار می رود که جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، لایحه کمک 40 میلیارد دلاری به اوکراین را پس از اینکه سناتورهای جمهوری خواه مخالفت خود را با آن کنار گذاشتند، تصویب کند.
این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که وزرای دارایی و روسای بانک‌های مرکزی G7 برای بحث در مورد هزینه‌های حمایت از اوکراین از طریق درگیری که به نظر می‌رسد ماه‌ها طول بکشد، گفتگو می‌کنند. گزارش شده است که نیروهای مسلح روسیه عملیات حفاری را برای دفاع از سرزمین های تصرف شده در جنوب و شرق این کشور آغاز کرده اند. نیازهای مالی اوکراین حدود 7 میلیارد دلار در ماه برآورد شده است.
در همین حال، در روسیه، نرخ رسمی روبل به بالاترین حد خود از سال 2018(1397) رسیده است که عمدتاً نتیجه افزایش مازاد حساب جاری است. بر اساس این واقعیت که در حالی که هنوز برای صادرات انرژی خود دلار جمع آوری می کند، عملاً قادر به واردات گسترده نیست. طیف وسیعی از کالاهای مصرفی و صنعتی بانک مرکزی روز پنجشنبه محدودیت‌های مربوط به تبدیل آن به ارزهای دیگر را کاهش داد، اما محدودیت‌های مربوط به تبدیل به دلار و یورو را همچنان پابرجا گذاشت.

3. سهام ها
سهام ایالات متحده قرار است روز جمعه با افزایش قیمت باز شوند، اما با توجه به عدم تغییر عمده در عوامل بنیادی، این حرکت دوباره مانند یک جهش کوتاه مدت به نظر می رسد.
تا ساعت 6:20 صبح به وقت شرقی (10:20 GMT)، معاملات آتی داوجونز 292 واحد یا 0.9٪ افزایش یافت، در حالی که معاملات آتی S&P 500 مقدار 1.1% و معاملات آتی نزدک 100 مقدار 1.5٪ افزایش یافتند.
با این حال، S&P همچنان در مسیری قرار دارد که برای اولین بار از مارس 2021(اسفند 1399)، پس از اینکه دو مقام فدرال رزرو از طرف‌های مخالف طیف سیاست، استر جورج(Esther George) و نیل کشکاری(Neel Kashkari)،تأثیر بازار سهام را کم‌اهمیت جلوه دادند، یک هفته زیر 4000 واحد به پایان رسید. همچنین فوت لاکر (NYSE:FL) و بوز آلن همیلتون (NYSE: BAH) درآمد کمی داشتند.

4. شوک داده اروپا
داده های اقتصادی اروپا همچنان هر روز نگران کننده تر به نظر می رسند.
بر اساس شاخص GfK که قبلا منتشر شد، اعتماد مصرف‌کننده در انگلستان به پایین‌ترین حد خود رسید و از سطوحی که در اعماق بحران مالی و رکود اقتصادی 2008(1386) و 2009(1389) و شروع همه‌گیری در سال 2020(1398) مشاهده شد، فراتر رفت. با توجه به اینکه نرخ بیکاری به پایین ترین حد خود در 50 سال اخیر رسیده است، باید همچنان در معرض تردید قرار گیرد. در همین حال، خرده فروشی در انگلستان در ماه آوریل(فروردین 1400) به طرز شگفت انگیزی افزایش یافت، اما روند نزولی بلندمدت خود را کاهش نداد.
چیزی که کمتر جای سوال دارد این است که فشارهای تورمی در بزرگترین اقتصاد منطقه یورو هیچ نشانه ای از کاهش نشان نمی دهد. تورم قیمت تولیدکننده آلمان در آوریل به بالاترین حد خود یعنی 33.5 درصد افزایش و رشد ماهانه تنها به 2.8 درصد کاهش یافت(دو برابر آنچه انتظار می رفت).
فیلیپ لین(Philip Lane)، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا ممکن است در ساعت 8 صبح به وقت شرق در مورد این تحولات اظهار نظر کند.

5. نفت
قیمت نفت خام روز جمعه کاهش یافت و در مسیری قرار دارد که هفته را ثابت به پایان برساند، زیرا بخش های آزمایشی برای پایان قرنطینه ناشی از کووید 19 در شانگهای و آگاهی از اینکه ذخایر بنزین ایالات متحده در کمترین میزان خود در ماه می(اردیبهشت) در 14 سال گذشته است، متعادل شده است. ترس از چشم انداز تقاضا، با قیمت بنزین در بالاترین سطح باقی مانده و نشانه هایی از خستگی مصرف کننده تقریباً در گزارش هر خرده فروش این هفته قابل مشاهده است.
تا ساعت 6:30 صبح به وقت شرقی، قیمت نفت خام آمریکا 0.1 درصد افزایش یافت و به 109.94 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام برنت با 0.3 درصد افزایش به 112.32 دلار رسید. هر دو ترکیب در مسیری قرار دارند که هفته را با افزایش اندک به پایان برسانند.
تعداد دکل های بیکر هیوز و داده های موقعیت یابی خالص CFTC هفته بعد تکمیل می شود.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:investing