5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

آمار و ارقام تورم ایالات متحده که در روز چهارشنبه منتشر می شود ، در کانون توجهات هفته آتی قرار دارد. این درحالیست که گزارش اشتغال جمعه گذشته بسیار بالاتر از انتظارات بود و امیدهای مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است در راستای مهار بالاترین نرخ تورم در دهه های اخیر ، سیاست های پولی خود را با شدت کمتری تشدید کند ، را تضعیف کرد. هر گونه شواهدی که حاکی از عدم رسیدن نرخ تورم به اوج خود باشد ، می تواند رالی اخیر بازارهای سهام ایالات متحده را به چالش بکشد. سرمایه گذاران همچنین می توانند بیانات مقامات فدرال رزرو در هفته پیش رو زیر نظر داشه باشند. سیاست گذاران یک بار دیگر در راستای افزایش 75 واحدی نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر تحت فشار قرار دارند. فصل درآمد شرکتها روبه پایان است. داده های تولید ناخالص داخلی بریتانیا که در روز جمعه ارائه می شود ، ممکن است حاکی از آغاز عقب نشینی اقتصاد این کشور باشد. بانک مرکزی بریتانیا در هفته گذشته هشدار داد که این کشور در سال جاری با یک  رکود  15 ماهه مواجه است.

نکاتی که برای شروع هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1.داده های تورم ایالات متحده

آمار و ارقام نرخ تورم ماه‌هاست که تحلیلگران را غافلگیر کرده است و همچنان  سه برابر بیشتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو حفظ شده است.

توجهات سرمایه گذاران به ارقام و ارقام شاخص قیمت مصرف کننده(CPI) در روز چهارشنبه معطوف خواهد شد و اقتصاددانان انتظار دارند که نرخ تورم سالانه از 9.1 درصد در ژوئن(خرداد-تیر) به 8.7 درصد در جولای(تیر-مرداد) برسد. نرخ تورم در ماه ژوئن به بیشترین میزان خود از سال 1981 افزایش یافت.

اما انتظار می رود CPI هسته ای ماهانه 0.5 درصد افزایش یابد و نرخ سالانه را از 5.9 درصد در ژوئن به 6.1 درصد برساند.

شاخص قیمت تولید کننده منتهی به ماه جولای (تیر-مرداد) نیز در روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. همچنین در آن روز ، گزارش هفتگی تعداد مدعیان اولیه بیکاری ارائه خواهد شد. شاخص احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه منتشر می شود.

2. سخنرانی مقامات فدرال رزرو

چارلز ایوانز، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس و مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، قرار است در هفته پیش رو سخنرانی کنند. بیانات آنها با دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

این سوال که آیا فدرال رزرو برای سومین بار متوالی در نشست بعدی خود ، نرخ بهره را به میزان 75 واحد افزایش خواهد داد ویا خیر ، در حال حاضر مسئله قابل توجه و حائز اهمیتی برای سرمایه گذاران است.

مقامات بانک مرکزی این کشور می توانند بدون اینکه منجر به افزایش شدید نرخ بیکاری شوند ، نرخ بهره را افزایش دهند اما از طرف دیگر، بازار کار در راستای کاهش قیمت ها ملزم به عقب نشینی است.

میشل بومن، عضو ارشد فدرال رزرو در روز شنبه عنوان کرد که فدرال رزرو باید نرخ بهره را به میزان 75 واحد افزایش دهد تا تورم را مطابق با هدف بانک مرکزی اصلاح کند.

3.روند صعودی بازار سهام ایالات متحده
روند افزایشی سهام ایالات متحده ممکن است در هفته پیش رو به چالش کشیده شود.

شاخص های S&P 500 و نزدک ، ماه ژوئیه را با بیشترین درصد رشد ماهانه خود از سال 2020 به پایان رساندند. این روند صعودی تا حدی ناشی از انتظارات مبنی بر عقب نشینی فدرال رزرو از سیاست های پولی انقیاضی ، بوده است.

تداوم روند صعودی می تواند به این مسئله بستگی داشته باشد که آیا سرمایه گذاران معتقدند فدرال رزرو در راستای مهار نرخ تورم موفق شده است ویا خیر. هرگونه شواهد مبنی بر عدم رسیدن نرخ تورم به اوج خود می تواند منجر به افت سهام شود.

4.گزارشات درآمد

بازارهای مالی بیش از نیمی از فصل درآمد سه ماهه دوم را پشت سر گذشته اند و تا به حال، اکثر شرکت‌های آمریکایی نتایج  خوش‌بینانه‌ای را گزارش کرده‌اند که سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرده است.

بر اساس گزارش رویترز، حدود 78 درصد از درآمد های شرکت ها از انتظارات وال استریت، فراتر اعلام شده اند.

دیزنی (NYSE:DIS) بزرگترین شرکتی است که در هفته پیش رو پس از بسته شدن بازار در روز چهارشنبه ، صورت سود و درآمد خود را گزارش می کند.
سایر شرکت هایی که قرار است در هفته پیش رو ،گزارشات درآمد خود منتشر کنند عبارتند از : شرکت هلدینگ تیک تو(Take-Two.)(NASDAQ:TTWO)،شرکت نرم‌افزار پالانتیر تکنالوجیز (Palantir Technologies) (NYSE:PLTR)، شرکت گردشگری وین ریزورتس (Wynn Resorts) (NASDAQ:WYNN)، شرکت سرگرمی سیکس فلگس (Six Flags) (NYSE:SIX) و شرکت کشتیرانی خط کروز (Cruise line)(NYSE: NCLH) و شرکت هواپیمایی اسپیریت ایرلاینز (Spirit Airlines)(NYSE:SAVE).

5.تولید ناخالص داخلی بریتانیا

بریتانیا قرار است داده های تولید ناخالص داخلی ماهانه منتهی به ماه ژوئن را در روز جمعه منتشر کند. این درحالیست که بانک مرکزی بریتانیا طی هفته گذشته هشدار داد که انتظار دارد اقتصاد در اواخر سال جاری وارد رکود 15 ماهه شود.

موسسه ملی تحقیقات اقتصادی و اجتماعی(NIESR) معتقد است که رکود اقتصادی ممکن است در سه ماهه جاری آغاز شود.

بانک مرکزی این کشور اعلام کرد که نرخ تورم قیمت مصرف کننده در اکتبر(مهر-آبان) به احتمال زیاد  به 13.3 درصد می رسد که بالاترین رقم از سال 1980 است و دلیل افزایش آن عمدتاً به دلیل افزایش هزینه های انرژی پس از تهاجم روسیه به اوکراین است.

بانک مرکزی بریتانیا از ماه دسامبر(آذر-دی 1400) تا به حال ،شش بار نرخ بهره را افزایش داده است.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:investing