قراردادهای آتی بیت کوین جمعه منقضی می شوند ، نوسانات بیشتری در پیش است

قرار است 450 میلیون دلار معاملات آتی بیت کوین در روز جمعه منقضی شود و اطلاعات نشان می دهد که معامله گران حرفه ای بازار برای حمایت از سطح 13000 آماده می شوند.

در مجموع 62000 قرارداد آپشن بیت کوین قرار است روز جمعه منقضی شود و این معادل 830 میلیون دلار است. لازم به ذکر است که  در حال حاضر خرید 58٪  قراردادهای آپشن ارزشی نخواهد داشت.

با نزدیک شدن به تاریخ انقضا قراردادها ، قراردادهای آپشن بیت کوین که بالاتر از سطح فعلی قرار دارند با کاهش مواجه خواهند شد. اکنون پرداخت 20 دلار برای فرصت خرید بیت کوین با قیمت 14.500 دلار با سررسید جمعه هدر دادن پول است . بنابراین ، بستن قراردادهای فعلی برای ماه آینده چندان مفید نیست.

در حالی که کمتر از 48 ساعت تا پایان ماه اکتبر باقی مانده است ، قراردادهای آپشن بالاتر از 14.500 شانس ناچیز برای سود آوری دارند. همین امر را می توان برای قراردادهای آپشن 11.500 دلاری بیان کرد که در حال حاضر زیر واحد 10 دلار معامله می شوند.

صرافی Deribit با 70 درصد سهم بازار از از قراردادهای آپشن که هنوز دارای ارزشن هستند پیشرو است. در حال حاضر ، 134 میلیون دلار قرارداد آپشن (خرید) از 11.5 هزار دلار تا 13.5 هزار دلار وجود دارد که در مقابل 45.5 میلیون دلار قرارداد آپشن (فروش) از 12.5 هزار دلار تا 14.5 هزار دلار قرار دارد. بنابراین ، نسبت گاوها به خرس ها 3به 1 است.

بازار کالای شیکاگو (CME) نیز 26٪ از سهم بازار را در بین قراردادهای آپشن در ماه اکتبر را در اختیار دارد که هنوز هم دارای ارزشند. قرارداد های آپشن خرید که نزدیک به سطح فعلی بازار می باشد بالغ بر 72 میلیون دلار است ، در حالی که قراردادهای آپشن فروش کمتر از 1 میلیون دلار است. این جنبش بی شباهت به انقضا های گذشته است زیرا معامله گران CME دیدگاهی بسیار صعودی دارند.

بنابراین ، در حال حاضر 160 میلیون دلار عدم تعادل با ارجحیت گاوها در بازار قراردادهای آپشن بیت کوین وجود دارد. با توجه به اتمام انقضا در یک زمان مشخص انجام می شود، این یک عدد حدودی است. قرارداد های آپشن در صرافی های  OKEx و Deribit قرار است در ساعت 11:30 به وقت ایران در تاریخ 30 اکتبر و قراردادهای CME چند ساعت بعد از آن منقضی شوند.

بسیاری از معامله گران بر این باورند که 5.4 میلیارد دلار قرارداد آتی بیت کوین نیز قرار است در روز جمعه منقضی شود. بیشتر این قراردادها یدون سر رسید هستند یا برای تاریخ دیگری تنظیم شده اند.

این بار ، CME با 360 میلیون دلار قرارداد آپشن برای ماه اکتبر پیشرو است ، اما یک چیز جالب وجود دارد. با جابجایی معامله گران در ماه های آینده ، این میزان پیش از انقضا به شدت کاهش می یابد. به عنوان اثبات این موضوع ، سود دیروز CME در ماه اکتبر 130 میلیون دلار کاهش یافت.

صرف نظر از احتمال سود یا ضرر سرمایه گذار ، احتمال دارد که موقعیت فعلی تا سر رسید بعدی تمدید شود. قراردادهای آتی برخلاف قراردادهای آپشن ، نزدیک به آخرین روز معاملاتی کاهش نمی یابند.

مارجین قراردادهای آتی به صورت روزانه تنظیم می شود ، به این معنی که سود خریدار قرارداد (لانگ) هنگام فروش بیت کوین توسط خریدار قرارداد فروش(شورت) پرداخت می شود  و در صورت بکاهش قیمت بیت کوین عکس این اتفاق می افتد. هر دو طرف می توانند از مواضع خود استفاده کنند تا زمانی که مارجین کافی برای حفظ آن وجود داشته باشد.

برای معامله گران حرفه ای ، ارزش قرارداد های آتی سودمندترین شاخص برای ارزیابی میزان صعودی یا نزولی سرمایه گذاران است. در زمان نوشتن مقاله ، OKEx با 69 میلیون دلار قرارداد آپشن دارد که قرار است جمعه منقضی شود وبعد از آن Huobi -23 میلیون دلار باقیمانده را به عهده دارد.

این شاخص به عنوان مبنا شناخته می شود و معمولاً به صورت نرخ سالانه 5 تا 15 درصد محاسبه می شود. هر زمان که حق بیمه مثبت باشد ، مشخص می شود که ارزش قرارداد آتی بیشتر از قیمت آن دارایی است. در همین حال ، سطوح زیر 5٪ نشان دهنده وضعیت نزولی ​​است.

همانطور که نمودار فوق نشان می دهد ، سرمایه گذاران در ماه آگوست (مرداد) بسیار صعودی بودند ، زیرا قرارداد آتی 1 ماهه با اضافه ارزش 25٪ یا بالاتر معامله شد. این امر ناشی از افزایش 30 درصدی بیت کوین از 9.100 به 11.900  بود.

شاخص پایه در حال حاضر نزدیک به 14٪ ، در آستانه یک منطقه صعودی است. یک عامل دیگر رشد بازار موقعیت های اهرمی است که در شش ماه گذشته در حال سود دهی است.

در همین حال ، نرخ سود قراردادهای آتی بیت کوین بیش از دو برابر افزایش یافت و از 2.6 میلیارد دلار در ماه آوریل به 5.4 میلیارد دلار رسید. بنابراین ، به راحتی می توان نتیجه گرفت که سرمایه گذاران برای دفاع از سطح حمایت فعلی 13 هزار دلار آمادگی کافی دارند.

هر دو قرارداد آپشن و آتی بیت کوین از قدرت فعلی بازار حمایت می کنند. گذشته از عدم تعادل انقضا 160 میلیون دلاری قراردادهای آپشن ، خریداران قراردادهای آتی وضعیت مطلوبی دارند.

علاوه بر این ، همانطور که دوازده روز پیش بیت کوین از 11.3 هزار دلار افزایش یافت ، که باعث میشود فروشندگان کوتاه مدت  هر روز شاهد ضرر بیشترباشند.

در مورد انقضا روز جمعه ، انتظار می رود نوسانات بیشتری به طور معمول پیش بینی شود ، اما تا آنجا که اضافه ارزش قراردادهای آتی می تواند بگوید ، بعید است که خرس ها فرصتی برای برقراری مجدد کنترل بازارها داشته باشند.

منبع:cointelegraph