توضیحاتی پیرامون ضریب تغییر (CV)

ضریب تغییر (CV) اندازه گیری آماری پراکندگی نقاط داده در یک سری داده ها در حدود میانگین است. ضریب تغییر نشان دهنده نسبت انحراف استاندارد به میانگین است و برای مقایسه درجه تغییر از یک سری داده به مجموعه دیگر ، آماری مفید است ، حتی اگر میانگین ها با یکدیگر تفاوت فاحشی داشته باشند.

درک ضریب تغییر

ضریب تنوع میزان تنوع داده ها را در یک نمونه نسبت به میانگین جمعیت نشان می دهد. در امور مالی ، ضریب تغییر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تعیین کنند که نوسانات یا ریسک در مقایسه با میزان بازده مورد انتظار از سرمایه گذاری ها چقدر فرض می شود. در حالت ایده آل ،اگر فرمول ضریب تغییر در نسبت کمتری از انحراف استاندارد به معنای بازده باشد ، معامله ریسک–بازده بهتر است. توجه داشته باشید که اگر بازده مورد انتظار در مخرج منفی یا صفر باشد ، ضریب تغییر می تواند گمراه کننده باشد.

ضریب تغییر هنگام استفاده از نسبت ریسک / پاداش برای انتخاب سرمایه گذاری مفید است. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که از ریسک پذیری برخوردار است ممکن است بخواهد دارایی هایی با درجه نوسانات تاریخی کم نسبت به بازده ، در ارتباط با بازار کل یا صنعت آن در نظر بگیرد. برعکس ، سرمایه گذاران متقاضی ریسک ممکن است به دنبال سرمایه گذاری در دارایی هایی باشند که از لحاظ تاریخی دارای نوسان بالایی هستند.

در حالی که بیشتر اوقات برای تجزیه و تحلیل پراکندگی در حدود میانگین استفاده می شود ، به عنوان مثال می توان از CV چهارم ، پنج تایی یا دهک برای درک تغییرات در حدود صد میانه یا 10 استفاده کرد.

نکات کلیدی

• ضریب تغییر (CV) اندازه گیری آماری پراکندگی نسبی نقاط داده در یک سری داده ها در حدود میانگین است.
• در امور مالی ، ضریب تغییر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تعیین کنند که نوسانات یا ریسک در مقایسه با میزان بازده مورد انتظار از سرمایه گذاری ها چقدر فرض می شود.
• هرچه نسبت انحراف استاندارد به معنی بازده کمتر باشد ، معامله ریسک–بازده بهتر است.

نمونه ای از ضریب تنوع برای انتخاب سرمایه گذاری ها

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ریسک را در نظر بگیرید که مایل به سرمایه گذاری در یک صندوق قابل معامله در بازار است ، که یک سبد دارایی است که شاخص گسترده بازار را دنبال می کند. سرمایه گذار SPDR S&P 500 ETF ، Invesco QQQ ETF و iShares Russell 2000 ETF را انتخاب می کند. سپس ، او بازده و نوسانات ETF را طی 15 سال گذشته مورد تجزیه و تحلیل قرار داده و فرض می کند ETF ها می توانند بازدهی مشابه میانگین بلند مدت خود داشته باشند.

برای اهداف گویا ، از اطلاعات تاریخی 15 ساله زیر برای تصمیم گیری سرمایه گذار استفاده می شود:

اگر میانگین بازده سالانه SPDR S&P 500 ETF 5.47٪ و انحراف استاندارد 14.68٪ داشته باشد ، ضریب تغییر SPDR S&P 500 ETF 2.68 است.

اگر بازده سالانه Invesco QQQ ETF 6.88٪ و انحراف استاندارد 31/21٪ داشته باشد ، ضریب تغییر QQQ 10/10 است.

اگر بازده iShares Russell 2000 ETF به طور متوسط ​​سالانه 7.16 درصد و انحراف معیار 46/19 درصد داشته باشد ، ضریب تغییر IWM 72/2 است.

بر اساس ارقام تقریبی ، سرمایه گذار می تواند در SPDR S&P 500 ETF یا iShares Russell 2000 ETF سرمایه گذاری کند ، زیرا نسبت ریسک / پاداش تقریباً یکسان است و معامله بازده ریسک بهتر از Invesco QQQ ETF را نشان می دهد.