چگونه مانند وارن بافت سرمایه گذاری کنیم
روش متداول وارن بافت جهت سرمایه گذاری و کسب درآمد برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway):
در سال 1965 بافت مدیریت سرمایه شرکت نساجی و تولید پوشاک برکشایر هاتاوی را به دست گرفت که تا سال 2015 در آستانه 50 سالگیش همچنان ادامه داشت.
این کار او را آماده کرد تا شرکت سازمان یافته ای تشکیل دهد که عاقبت آنرا به عضویت شرکت هلدینگ خودش درآورد و اکنون این شرکت برای سرمایه گذاران شناخته شده است.
دراینجا به 10 راه اشاره کردیم تا شما هم بتوانید همانند وارن بافت سرمایه گذاری کنید .
آسان فکر کنید
سهام موجود در پرتفوی برکشایر هاتاوی از صنایع بزرگی چون بیمه، آب وبرق ، انرژی، راه آهن،خرده فروشی و امور مالی و تولیدی است که خدمات و تولیداتشان تشکیل دهنده نیازها و جزییات اقتصاد روزمره ماست. برندهای آشنای “سبد محصولات غذایی” منعکس کننده نیاز های مصرف کنندگان هستند و این به آن معنی است که ارزش سرمایه گذاری های بافت در بلندمدت، دارای رشدی مستمر و پایدار خواهد بود. هلدینگ برکشایر هاتاوی شامل بیمه لایگو، باتری سازی دوراسل و شرکت خدمات ولزفارگو است.اگر شما همیشه از این رهنمود ها استفاد کنیدکارشناسان بافت به شما می گویند که شما احتمالاخواهان مالکیت قسمتی از آن هستید.
روی شخصیت ها حساب کنید
لوان آفتن (LouAnn Loften) نویسند کتاب “وارن بافت همانند یک دختر بچه سرمایه گذاری میکند و چرا شما هم باید همین کار را بکنید” میگوید: سرمایه گذاری تنها در شرکت هایی است که با معیارهای او سازگار است و به مدیرانشان عتماد دارد. او وارد کسب و کارهایی نمی شود که با انسان هایی که با عقید او مخالف هستند مواجه شود و به آن ها اعتماد ندارد. لآفتن میگوید: شهرت و نیکنامی، رفتار عمومی و پاسخ گویی از جانب مدیران نه تنها به صاحبان سرمایه بلکه به تمام ذینفعان از جمله: کارکنان، جوامع و محیط زیست همیشه یک شاخص از عملکرد خوب است .
ارزش اصلی را تشخیص دهید
شرکت ها پیوسته گزارشات مالی خود را با یک سری هزینه های فوق العاده پیچیده میکنند.
روی وارد (Roy Ward) تحلیلگر ارشد شرکت مشاوره و سرمایه گذاری کابوت میگوید:شما نمی توانیدهمانند وارن بافت تعداد زیادی تحلیلگر داشته باشید اما می توانید شاخص های اساسی از ارزش اصلی را یاد بگیرید.
ارزش اصلی چیست؟
او توضیح میدهد که اگر شما به طور مثال یک شرکت مشاوراملا ک را خریده باشیدآن چیزی که شما در اصل مالک آن شده اید دارایی های مادی و معنوی آن است. اما ارزش دفتری هر سهم که به طور معمول نشان دهنده ارزش اصلی شرکت در مقایسه با قیمت فعلی سهام آن است را پیگیری کنید .
از تیترها چشم پوشی کنید
لری اسودرو (Larry Swedroe) مدیر تحقیق و پژوهش اتحادیه BAM و نویسنده کتاب “فکر،کار و سرمایه گذاری همانند وارن بافت” میگوید: بافت میداند که در کوتاه مدت امکان دارد در اثر واکنش به اخبار اقتصادی روزمره (نوسانات آنی بازارها)سودی بدست می آید.در عوض شما با پیروی کردن از راهنمایی ها و سبک فکری بافت از اخبار و عناوین چند قدم جلوتر خواهید بود. شما نمی توانید دقیقا حدس بزنید که دولت، فدرال رزرو بانک مرکزی و بازار چه خواهند کرد اما شما میدانید که سیاست کلی اقتصادی دولت در راستای ایجاد ثبات در اقتصاد است.
اسودرو میگوید: این همان موقعیتی است که فرصت ها در آن نهفته است .
درک اساسی معیارهای کارایی
وارد می گوید: زمانی شما ارزش دفتری را درک می کنید که توانایی پی بردن به میزان درآمدزایی شرکت از دارایی هایش را داشته باشید.بافت به دنبال 20% بازده به دارایی مستمر و مداوم است که بسیاری ازشرکت ها دچار کاهش این درآمدها هستند.همچنین او خطوط روند را بررسی میکند.شرکتی که از دارایی هایش10%بازد داشته و حال این رقم 20% است در مسیر درست سرمایه گذاری قرار گرفته است.
او می گوید: وارن به همین چراها و دلایل علاقمند است.
بررسی کنید و صبور باشید
آیا شما تعدادی از شرکت هایی که با الگوی سرمایه گذاری وارن بافت سازگار می باشند را مورد بررسی قرار داده اید؟
روی وارد میگوید: آنها را مورد بررسی قرار دهید برای اینکه ببینید آنها چگونه به خوبی درآمدزایی می کنند و چگونه سهام قیمتی و ارزشمند دارند. اگر شرکت به طور مداوم سود ده بوده اما قیمت سهام آن نسبت به ارزش دفتری آن دچار کاهش شدیدی شده است شما ممکن است یک گزینه خوب برای خرید و نگهداری شناسایی کرده باشید.
بلند مدت حرکت کنید
لافتن میگوید: خرید و نگهداری در بلند مدت سود ده است. او میگوید: حتی اگر بسیاری از سرمایه گذاران سعی کنند تا با استفاده از حرکات آنی و لحظه ای بازار به نوسانگیری بپردازند، بافت برای نگهداری همیشگی به خرید سهام می پردازد. بافت روش سرمایه گذاری خود را اینگونه شرح می دهد : ( سکون نزدیک به کاهلی )
او میگوید:اگر دامنه و افق فکری شما در راستای سرمایه گذاری بلند مدت نیست ،برای اینکه حداقل 5 سال در سرمایه گذاری هایتان بمانید برنامه ریزی کنید بازار ثابت کرد است که مدت زمان طولانی می خواهد که از یک چرخه سرمایه گذاری خارج شوید. به گفته لآفتن بازار برای رشد به زماننیاز دارد .
گزارشات معروف بافت را بخوانید
گزارشات سالانه شرکت ها به دلیل اینکه با اغراق نوشته میشوند قابل اعتماد نیستند ودر نوشتن آن ها اصل پنهان کاری رعایت می شود به جز گزارشات معروف عامیانه برکشایر هاتاوی که بر روی وبسایت شرکت قابل مطالعه هستند . بافت نه تنها فعالیت های خود و تیمش را توضیح میدهد بلکه چرا و چگونگی فعالیت های مذکور را نیز بیان میکند. او با زبانی ساده از شما و سایر سرمایه گذاران دعوت میکند که در ماموریت او همراهش باشید
در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنید
اسودرو میگوید: اگر انجام همه این کارها بسیار زیاد است و یا شما شغل روزانه ای دارید(غیر از بورس)به احتمال زیاد شما فقط باید از رهنمودهای بافت پیروی کنید ودر صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنید. به گفته اسودرو بافت به مردم توصیه میکند در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنید به دلیل اینکه اگر شما چنین کاری انجاه دهید تقریبا دارای اعتماد و تضمین بیشتری (ریسک کمتری)نسبت به سایر سهم ها و بخش های دیگر خواهید بود .
بخشنده باشید
بافت به همرا د ه ها تن از مولتی میلیونرها و تعدادی از میلیاردرها متعهد شد ه اند بخش بزرگی از ثروت خود را وقف کنند. شما میتوانید در سایت Givingpledge.com این وعده او و اینکه چگونه می خواهد دیگران را به این کار ترغیب کند ببینید. شما میتوانید در راهی غیر از این هم به یک الگوی بزرگ تبدیل شوید .
دیدگاهتان را بنویسید