یک تحلیلگر نسبت به درآمدهای سه ماهه منتهی به نوامبر Tilray محتاط است

قبل از اینکه معاملات دوشنبه (10 ژانویه)(فردا) آغاز شود، Tilray (TLRY) نتایج سه ماهه منتهی به نوامبر(آبان) (F2Q22) خود را منتشر خواهد کرد.

قبل از چاپ، Pablo Zuanic از Cantor معتقد است که روندها در LP کانادایی تغییر نمی کند. این تحلیلگر پیش از این هشدار داد: «مگر اینکه شرکت اظهارنظرهای صعودی را منتشر نکند، انتظار داریم سهام با فشار چاپ سه ماهه منتهی به نوامبر مواجه شود.

در حالی که Zuanic خاطرنشان می کند که شاهدانه کمتر از نیمی از فروش شرکت را تشکیل می دهد (در سه ماهه منتهی به آگوست آنها 42٪ از کل درآمدها را تشکیل می دادند)، او کمتر بر معیارهای عناصر غیر شاهدانه – مانند CC Pharma، آبجو سازی در ابعاد کوچک و مواد غذایی به دست آمده از شاهدانه تمرکز دارد. ترجیح می دهد سلامت شرکت را از طریق منشور تجارت شاهدانه بسنجید.

و طبق گفته هایفایر(Hifyre)، اقدامات مربوط به فروش ناخالص و درآمد آنقدرها هم عالی نبوده است. در سه ماهه نوامبر، علیرغم رشد کلی بازار به میزان 5 درصد، فروش بخش تفریحی شاهد افت متوالی 16 درصدی بود.

روند ماه دسامبر نیز چندان امیدوارکننده نیست، زیرا داده‌های هایفایر نشان می‌دهد که با رشد 8 درصدی بازار، فروش ماهیانه 3 درصد کاهش یافته است.

در حالی که Zuanic اذعان می کند که در ماه دسامبر(آذر)، Tilray همچنان جایگاه شماره 1 را در اختیار داشت، تنها سهم 10.8 درصدی را به خود اختصاص داد که این رقم نسبت به سال گذشته 8 واحد کاهش داشت. با این حال، Zuanic خاطرنشان می‌کند که سهم TLRY ممکن است بیشتر باشد، زیرا هایفایر تمایل دارد قرار گرفتن در معرض کِبِک را دست‌کم بگیرد، جایی که می‌دانیم TLRY در مقابل اکثر همتایان سابق HEXO بیش از حد نمایه‌سازی شده است.”

در مورد سایر شاخص‌ها، Zuanic انتظار دارد روند صادرات “ثابت” باقی بماند، اگرچه او نگران است که بر اساس “کاهش اعتبار عملیاتی و کاهش قیمت مداوم”، حاشیه‌های سود ناخالص شاهدانه از 43 درصد در سه ماهه منتهی به آگوست(مرداد) کاهش یابد.

در مورد اعداد سرفصل (که Zuanic آن را «کمتر مرتبط» می نامد)، او فروش کل 163 میلیون دلار و کل EBITDA را 10 میلیون دلار پیش بینی می کند، در مقایسه با پیش بینی Street به ترتیب 174 و 14 میلیون دلار.

به طور کلی، Zuanic معتقد است که تجارت حشیش Tilray در حال حاضر “بسیار بالاتر از میانگین گروه همتا” ارزش گذاری شده است، و به این ترتیب، تحلیلگر TLRY را به عنوان یک خنثی ارزیابی می کند (به عبارت دیگر، هولد کنید)، در حالی که قیمت هدف از 11.80 دلار به 7.40 دلار کاهش می یابد. با این وجود، هنوز 15 درصد نسبت به سطوح فعلی صعودی وجود دارد.

از نظر رتبه بندی ، همکاران Zuanic موافق هستند. به جز 1 خرید و 1 فروش، هر 5 نفر دیگر می گویند هولد کنید، که به امتیاز اجماع هولد ختم می شود. با این حال، میانگین هدف همچنان یک هدف صعودی است. در 10.52 دلار، سرمایه گذاران می توانند بازدهی 64 درصدی را در بازه زمانی یک ساله ببینند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

منبع:tipranks