5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

با توجه به برگزاری نشست فدرال رزرو و انتشار گزارشات مالی بسیاری ازشرکت های سرشناس در هفته پیش رو ، شاهد هفته ای حائز اهمیت خواهیم بود. انتظار می‌رود جروم پاول، رئیس فدرال‌رزرو ، به این مسئله اشاره کند که بانک مرکزی برای نخستین بار از ماه مارس سال 2018(اسفند1396) به دنبال افزایش نرخ بهره خود خواهد بود تا بتواند نرخ فزاینده تورم را مهار کند. غول های فناوری از قبیل مایکروسافت (NASDAQ: MSFT)، اپل (NASDAQ: AAPL) و تسلا (NASDAQ: TSLA) قرار است پس از سقوط بازار طی هفته گذشته ، صورت سود و درآمد خود را گزارش دهند. با این حال ، به نظر می رسد نوسانات در بازار فعلا ادامه داشته باشد. علاوه بر آنها ، داده هایی در زمینه تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم ایالات متحده منتشر خواهد شد. همچنین ، با انتشار داده های اقتصادی از سوی بریتانیا و منطقه یورو در هفته پیش رو، میزان تاثیرات سویه اومیکرون بر روند بهبود اقتصادی مشخص خواهد شد.

5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1. نشست فدرال رزرو

با توجه به مسیر آتی فدرال رزرو در راستای افزایش نرخ بهره ، سرمایه گذاران به دنبال یافتن سرنخ های بیشتری در این مسیر هستند. این درحالسیت که داده های هفته گذشته در ایالات متحده حاکی از آن بود که نرخ تورم در حال رشد به سمت بالاترین حد خود در چهل سال گذشته است.

انتظار می رود جروم پاول به پایان برنامه محرک خرید اوراق قرضه بانک اشاره کند که طبق برنامه، طی نشست ماه مارس این فرایند آغاز می شود. همچنین ، فدرال رزرو در همان نشست، نرخ بهره را از سطوح فعلی نزدیک به صفر به میزان یک چهارم واحد افزایش خواهد داد.

با توجه به اینکه بازارها در سال جاری به دلیل چشم انداز افزایش نرخ بهره با نوسانات شدیدی همراه شده اند ، سرمایه گذاران بر بیانات فدرال رزرو درباره ی ترازنامه تقریباً 9 تریلیون دلاری آن ، تمرکز خواهند کرد.

انتظارات در بازارهای مالی هم اکنون حاکی از آن است که در اواخر سال جاری ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده به عنوان بخشی از فرایند تشدید سیاست های مالی این بانک ، کاهش می یابد.

2. فصل درآمد

غول‌های فناوری از قبیل مایکروسافت، اپل و تسلا قرار است در هفته‌ای پرتلاطم ، گزارشات مالی خود را ارائه دهند. سرمایه‌گذاران به دنبال بررسی گزارشات مالی تمامی این شرکت های قدرتمند از لحاظ فاندامنتال هستند.

سهام یکی از پنج شرکت بزرگ جهان ، نِتفلیکس (NASDAQ:NFLX) ، روز جمعه بالغ بر 20 درصد سقوط کرد زیرا بر اساس تخمین این غول تولید محتوا ، میزان رشد مشترکین جدید در سه ماهه اول ، کمتر از نصف انتظارات بود.

بر اساس داده های پلتفرم FactSet، انتظار می رود که درآمد سه ماهه مایکروسافت برای نخستین بار ،به بالای 50 میلیارد دلار برسد. گزارش مالی این شرکت روز سه شنبه منتشر خواهد شد.

تسلا و اپل نیز به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه صورت درآمد وسود خود را گزارش خواهند کرد.

علاوه بر غول های فناوری ، شرکت های بزرگی از قبیل 3M (NYSE:MMM)، GE (NYSE:GE)، IBM (NYSE:IBM)، Intel (NASDAQ:INTC)، Caterpillar (NYSE:CAT) ، American Express (NYSE:AXP). Boeing (NYSE:BA)، Mastercard (NYSE:MA)، Visa (NYSE:V)، McDonald’s (NYSE:MCD)، Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) و Colgate-Palmolive (NYSE:CL) گزارشات خود را طبق برنامه منتشر می کنند.

3.تداوم ناپایداری بازارهای مالی

با توجه به اینکه سرمایه گذاران بر روی فدرال رزرو و گزارشات مالی متمرکز  هستند ،به نظر می رسد نوسانات ناگهانی در بازارهای مالی در هفته پیش رو ادامه یابد.

تداوم سقوط سهام فناوری ، شاخص نزدک را به محدوده اصلاحی خود رساند. شاخص های اصلی وال استریت نیز در روز جمعه به شدت کاهش یافتند. بدین ترتیب ،S&P 500 و نزدک سنگین ترین افت هفتگی خود را از زمان شروع همه‌گیری در مارس 2020 تجربه کردند.

دوران همه‌گیری کووید-19 عمدتا به نفع شرکت های فناوری پیش رفت و شاهد افزایش سهام این شرکت ها طی دو سال گذشته بودیم.

اما سهام‌ رشدی و فناوری از ابتدای سال 2022 به دلیل افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری و انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو در راستای مهار نرخ بالای تورم ،نرخ بهره را به شدت افزایش خواهد داد، تحت فشار قرار گرفته اند.

4.داده های اقتصادی ایالات متحده

در روز پنجشنبه، ایالات متحده ، داده های اولیه تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم را منتشر می کند. پیش بینی اقتصاددانان حاکی رشد سالانه 5.2 درصدی آن است. انتظارات در این زمینه در هفته های اخیر به دنبال افزایش تعداد مبتلایان ویروس کرونا، کاهش یافته است.

تقویم اقتصادی هفته پیش رو همچنین شامل داده های منتهی به ماه دسامبر(آذر-دی) در زمینه شاخص درآمد و مخارج شخصی است. اقتصاددانان انتظار دارند با توجه به کاهش شدید شاخص خرده فروشی در ماه گذشته، شاخص مخارج شخصی نیز به شدت کاهش می یابد.

همچنین داده های هفتگی در زمینه تعداد مدعیان اولیه بیکاری نیز ارائه خواهد شد که در هفته گذشته به بالاترین سطح سه ماهه خود رسید.

5.داده های اقتصادی از منطقه یورو و بریتانیا

آلمان، بزرگترین اقتصاد منطقه یورو، داده های تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم خود را منتشر خواهد کرد. علاوه بر آن ، داده های تولید ناخالص داخلی فرانسه و اسپانیا نیز دنبال می شود. با بررسی این آمار و ارقام اقتصادی ، تاثیرات سویه اومکیرون بر روند بهبود اقتصادی روشن خواهد شد.

روز دوشنبه آمار و ارقام شاخص مدیران خرید (PMI) در منطقه یورو ارائه می شود.

بریتانیا نیز قرار است داده های PMI خود را در روز دوشنبه منتشر کند. فعالیت بخش خدمات این کشور در ماه دسامبر به دنبال تاثیرات سویه اومیکرون به شدت کاهش یافت اما پس از آن ، سایر داده‌های اقتصادی شروع به بازیابی کردند. انتظار می‌رود که این داده‌ها نسبت به ماه دسامبر به طور جزئی افزایش یایند. درحال حاضر ، بانک مرکزی بریتانیا همچنان در مسیر افزایش نرخ بهره در ماه فوریه(بهمن-اسفند) قرار دارد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

منبع:investing