5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

با توجه به افزایش تنش‌های بین مسکو و غرب بر سر مسئله اوکراین و گمانه‌زنی‌ها درباره سیاست‌های پولی، سرمایه‌گذاران در هفته پیش رو ، مضطرب و ناآرام حفظ خواهند شد. از آنجایی که شاخص اصلی تورم ایالات متحده به همراه مجموعه‌ای از گزارشات مالی از سوی غول های خرده‌فروشی‌ در هفته آینده منتشر می شود ، نگرانی ها از افزایش نرخ تورم در کانون توجهات قرار می گیرد. همچنین ، توجهات به قیمت های بازار نفت خام جلب خواهد شد. بریتانیا و منطقه یورو قرار است داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) خود را ارائه دهند که ممکن است حاکی از تأثیرات اقتصادی کاهش محدودیت‌های کووید-19 باشند.

5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1.ناپایداری بازار

بازار ایالات متحده روز دوشنبه به دلیل تعطیلی آن به مناسبت «روز رئیس جمهوری» بسته خواهد بود، اما سرمایه گذاران به احتمال زیاد به خاطر نگرانی ها از حمله احتمالی روسیه به اوکراین که زمینه ساز تقاضا برای دارایی های امن است، با هفته ای پرنوسان روبه رو خواهند بود.

همچنین ،ابهامات مداوم از اقدامات سیاست گذاری بعدی فدرال رزرو نیز به احتمال زیاد سهام را تحت تاثیر قرار می دهد.

بنا بر اشارات اخیر  فدرال رزرو ، این بانک در نشست آتی خود در ماه مارس(اسفند-فروردین) نرخ بهره را در راستای مهار نرخ تورم افزایش خواهد داد. نرخ تورم از تارگت 2 درصدی بانک مرکزی این کشور عبور کرده و به سقف چهار دهه گذشته صعود کرده است. با این حال ،فعلا نحوه و شدت واکنش فدرال رزرو  به افزایش شدید نرخ تورم مشخص نیست.

جیمز بولارد (James Bullard)، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، خواهان اقدامات تندرو برای مهار تورم شده است، در حالی که جان ویلیامز(John Williams)، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز جمعه عنوان کرد که برای آغاز چرخه افزایش نرخ بهره ، بانک ملزم نیست که به صورت شدید ، نرخ را افزایش دهد.

2. داده های ایالات متحده

علاوه بر گمانه زنی ها در زمینه دورنگار افزایش نیم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه مارس، داده های شاخص هزینه های مصرف شخصی (PCE) نیز با دقت رصد خواهند شد.

انتظار میرود که شاخص PCE که گویا معیار مورد علاقه فدرال رزرو  در زمینه تورم است، در ماه ژانویه نسبت به مدت مشابه سال گذشته ، 6 درصد افزایش داشته باشد. همچنین انتظار می‌رود شاخص اصلی تورمی ، که قیمت مواد غذایی و سوخت را شامل نمی شود، 5.2 درصد افزایش یابد.

سایر داده‌های اقتصادی روز جمعه شامل داده‌های اصلاحی احساسات مصرف‌کننده، شاخص پیش فروش مسکن و شاخص سفارشات کالاهای بادوام منتهی به ماه ژانویه(دی-بهمن) است.

همچنین در طول هفته برخی از مقامات فدرال رزرو از قبیل تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، لورتا مستر، رئیس فدرال رزرو کلیولند و کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، سخنرانی خواهند کرد.

3. گزارشات مالی از غول های خرده فروشی

پس از بازیابی قدرتمند شاخص خرده‌فروشی منتهی به ماه ژانویه(دی-بهمن) ، مصرف‌کنندگان با توجه به گزارش مجموعه‌ای از غول های خرده‌فروشی‌ در هفته پیش رو به کانون توجهات بازمیگردند. از این رو ، داده های مذکور برای یافتن هر گونه سرنخ از تأثیرات نرخ تورم فزاینده بر مخارج ، مورد تجزیه و تحلیل قرار خواهند گرفت. علیرغم جهش شاخص خرده فروشی، احساسات مصرف کننده در ماه های اخیر به کف یک دهه کاهش یافته است. به همین دلیل ، نگرانی ها از وقفه روند بهبود اقتصادی ایجاد شده است.

Home Depot (NYSE:HD)، Lowe’s (NYSE:LOW)، Macy’s (NYSE:M) و Foot Locker (NYSE:FL) از شرکت هایی هستند که قرار است نتایج مالی سه ماهه چهارم خود را در طول هفته گزارش دهند. علاوه بر آنها ، شرکت های Anheuser Busch Inbev (NYSE:BUD)، Alibaba (NYSE:BABA)، Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR)، Krispy Kreme (NASDAQ:DNUT) و Beyond Meat (NASDAQ:BYND) گزارشات مالی خود را ارائه خواهند داد.

4. قیمت نفت خام

قیمت‌های بازار نفت خام ممکن است برای یک هفته دیگر در محدوده های ثابتی به رنج زنی ادامه دهند زیرا معامله‌گران انرژی همچنان به ارزیابی اختلالات احتمالی عرضه ناشی از بحران روسیه و اوکراین و دورنگار افزایش صادرات نفت ایران ادامه می دهند.

دلیل نگرانی‌ها از اختلالات احتمالی عرضه ناشی از اعمال تحریم‌ها علیه روسیه، صادرکننده بزرگ نفت خام، است.

قیمت هر بشکه نفت خام ایالات متحده در حدود سطح 91 دلاری نوسان می کند درحالی که هفته گذشته به بالاترین سطح خود از سال 2014 رسید و قیمت هر بشکه نفت برنت در نزدیکی سقف هفت ساله خود قرار گرفت.

تداوم افزایش قیمت نفت خام ، افزایش نرخ تورم را تحت حمایت قرار می دهد. بنابراین ، نگرانی‌ها از اینکه فدرال رزرو ممکن است ملزم به اجرای تند و شدید سیاست‌های پولی باشد ، افزایش می یابد.

سرمایه‌گذاران همچنین می توانند تاثیرات افزایش قیمت نفت خام بر گزارشات مالی شرکت‌های انرژی را مورد بررسی قرار دهند. شرکت هایی از قبیل Occidental Petroleum (NYSE:OXY)، EOG Resources (NYSE:EOG)، NRG Energy (NYSE:NRG)، Chesapeake Energy (NYSE) :CHK) و Coterra Energy (NYSE:CTRA) صورت سود و درآمد خود را در هفته پیش رو گزارش خواهند داد.

5. داده های شاخص مدیران خرید

بریتانیا و منطقه یورو قرار است روز دوشنبه داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) خود منتهی به ماه فوریه(بهمن-اسفند) را منتشر کنند که ممکن است حاکی از تاثیرات برداشته شدن مداوم محدودیت‌های همه‌گیری و تقویت فعالیت‌های اقتصادی باشد. همچنین شاخص فضای کسب‌وکار آلمان از سوی موسسه آیفو در روز سه شنبه توجهات را به خود جلب خواهد کرد.

نشانه‌های مثبت از روند بهبود اقتصادی می‌تواند بانک‌های مرکزی را به کاهش سریع بسته های محرک‌ اقتصادی ترغیب کند.

بانک مرکزی بریتانیا در مسیر افزایش مجدد نرخ بهره در ماه مارس قرار دارد درحالی که سیاست گذاران بانک مرکزی اروپا فعلا در زمینه افزایش نرخ بهره برای مهار نرخ تورم تصمیم گیری نکرده اند.

اندرو بیلی(Andrew Bailey)، عضو ارشد بانک مرکزی بریتانیا و برخی از سیاستگذاران قرار است روز چهارشنبه در کمیته خزانه داری پارلمان حاضر شوند تا به سوالات در رابطه با تورم و دورنگار اقتصادی کشور پاسخ دهند.

در همین حال، برخی از مقامات بانک مرکزی اروپا در طول این هفته سخنرانی می کنند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

منبع:investing