5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

صورت جلسه نشست ماه مارس(اسفند-فروردین) فدرال رزرو در روز چهارشنبه در کانون توجهات هفته پیش رو قرار دارد. با توجه به انتظارات گسترده برای افزایش نیم درصدی نرخ بهره در ماه آینده ، این صورتجلسه با دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت. همچنین ، نگرانی‌ها از تأثیرات اقتصادی سیاست‌های پولی سخت‌تر، تحولات جنگ در اوکراین همچنان توجهات را به خود جلب خواهد کرد. این درحالیست که بازارهای سهام این نگرانی ها را نادیده گرفته و به دنبال رشد هستند. بازار اوراق قرضه شواهد نگران کننده ای را از خود نشان دادند. بانک مرکزی اروپا نیز صورتجلسه خود را منتشر خواهد کرد. بانک مرکزی استرالیا نشستی را در طول هفته برگزار می کند. در همین حال، قیمت نفت خام پس ثبت شدیدترین افت هفتگی خود در دو سال اخیر در کانون توجهات قرار خواهد گرفت.

5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1.صورت جلسه فدرال رزرو

انتشار صورتجلسه نشست ماه مارس فدرال رزرو در روز چهارشنبه ، دیدگاه های مقامات این بانک در زمینه دورنگار سیاست های پولی را به سرمایه گذاران ارائه خواهد داد. همچنین ممکن است این صورتجلسه جزئیاتی را در مورد برنامه های این بانک مبنی بر کاهش ترازنامه 9 تریلیون دلاری بانک مرکزی دربرگیرد.

فدرال رزرو ماه گذشته  با هدف مهار تورم نخستین گام خود را در چرخه تشدید سیاست های پولی برداشت و نرخ بهره را به میزان یک چهارم درصد افزایش داد. نرخ تورم در حال حاضر به سقف چهار دهه اخیر خود رسیده است. از زمان نشست ماه مارس، برخی از مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اشاره کردند که در راستای مقابله با نرخ بالای تورم، آماده افزایش بیشتر نرخ بهره هستند.

گزارش فدرتمند اشتغال در روز جمعه مسیر را برای افزایش نیم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست 4 می(14 اردیبهشت) هموار کرد.

چندین مقام فدرال رزرو از قبیل لائل برینارد، رئیس فدرال رزرو، نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک و جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس قرار است در طول هفته صحبت کنند.

2.بازار اوراق قرضه

منحنی بازدهی خزانه داری ایالات متحده روز جمعه پس از گزارش اشتغال قدرتمند ایالات متحده و تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ،بار دیگر وارونه شد.

وارونگی منحنی بازده رویدادی است که رکود های اقتصادی  را پیش بینی می کند.

بازارهای سهام به نظر میرسد نگرانی‌های مبنی بر تشدید سیاست‌های پولی و ابهامات ناشی از جنگ در اوکراین را نادیده می گیرد. این درحالیست که چنین عواملی می‌توانند اقتصاد را وارد رکود کنند.

با این حال، برخی از تحلیلگران معتقدند که احتمال تشخیص رکود اقتصادی از وارونگی منحنی بازده کاهش یافته است.

3.بی ثباتی قیمت نفت

هر دو معیار نفت خام ، برنت و نفت خام ایالات متحده هفته گذشته حدود 13 درصد کاهش یافتند و بیشترین افت هفتگی  نفت خام در دو سال گذشته به ثبت رسید. دلیل افت شدید نفت خام ناشی از بیانات جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده مبنی بر آزاد سازی روزانه 1 میلیون بشکه نفت به مدت شش ماه از ماه مه(اردیبهشت-خرداد) از ذخایر راهبردی ایالات متحده، بوده است.

تهاجم روسیه به اوکراین در ابتدا منجر به رشد 30 درصدی قیمت نفت در سه ماهه اول شد که به همراه آن ، هزینه های انرژی نیز جهش یافتند.

اما تحلیلگران بازار انرژی نسبت به موفقیت طرح جو بایدن تردید داشتند.

مویا(Ed Moya)، از شرکت OANDA در این باره عنوان کرد:
“عرضه نفت خام از ذخایر راهبردی ایالات متحده طی 6 ماه آینده، تأثیر پایداری بر قیمت نفت نخواهد داشت، بنابراین در صورت تشدید خطرات ژئوپلیتیکی ، نفت خام می تواند بلافاصله ضرر های این هفته را جبران کند.”

4.داده های اقتصادی

علاوه بر صورت جلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه، تقویم داده های اقتصادی در هفته پیش رو چندان پربار نیست و سرمایه گذاران  در روز سه شنبه تا حد زیادی به داده های شاخص PMI خدماتی موسسه ISM متمرکز خواهند شد.

اقتصاددانان انتظار دارند که این شاخص از کف دوازده ماهه خود یعنی 56.5 در ماه مارس به 58.0 بازیابی شود. تاثیرات سویه اومیکرون باعث شد که این شاخص از سقف 69.1 در ماه دسامبر(آذر-دی) سقوط کند.

ایالات متحده همچنین قرار است داده  هایی شاخص سفارشات کارخانه، مدعیان اولیه بیکاری و تراز تجاری را ارائه دهد.

5.بانک های مرکزی

بانک مرکزی اروپا قرار است صورتجلسه نشست ماه مارس خود را منتشر کند. نشست بعدی این بانک در 14 آوریل (25 فروردین) برگزار خواهد شد.

داده ها در اروپا حاکی از آن بود که نرخ تورم در منطقه یورو در ماه ماه مارس به بالاترین حد خود یعنی 7.5 درصد رسیده است. نرخ بالای تورم،  بانک مرکزی اروپا را تحت فشار قرار می دهد که در راستای کاهش تورم، اقداماتی را عملی کند.

انتظار می‌رود که بانک مرکزی استرالیا در نشست سیاست گذاری روز سه‌شنبه خود، نرخ بهره خود را ثابت حفظ کند.

بانک مرکزی کانادا نیز قرار است نظرسنجی دور نگار کسب و کار خود را در روز دوشنبه منتشر کند. این نظرسنجی می تواند انتظارات را برای افزایش نیم درصدی نرخ بهره در نشست بعدی بانک در 13 آوریل(26 فروردین) تقویت کند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

منبع:investing