5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

بازارهای سهام طی هفته گذشته به دنبال افزایش نیم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو ، نوسانات شدیدی را تجربه کردند. چنین تصمیمی از سوی فدرال رزرو قابل انتظار بود. از این رو ،  این بانک در نشست های بعدی خود می تواند در راستای مهار افزایش تورم ، اقداماتی مشابهی را دنبال کند. داده های تورم ایالات متحده در چهارشنبه ارائه خواهد شد. در صورتی که این داده ها انتظارات را پشت سر بگذارند ، امکان تداوم بی ثباتی ها  محتمل خواهد بود. سرمایه گذاران همچنین بر سخنرانی های چندین مقام فدرال رزرو در طول هفته تمرکز خواهند کرد. چین قرار است داده هایی را در رابطه با تجارت و تورم منتشر کند. داده های تولید ناخالص داخلی بریتانیا به احتمال زیاد حاکی از وقفه در رشد اقتصادی باشد. قیمت های انرژی در بحبوحه تحریم نفت روسیه توسط اتحادیه اروپا در کانون توجهات حفظ خواهد شد.

5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1. داده های تورم ایالات متحده

داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منتهی به ماه آوریل(فروردین-اردیبهشت) در روز چهارشنبه ارائه می شود. این داده ها نشان خواهد داد که آیا پرسرعت ترین دوره افزایش تورم در بیش از 40 سال گذشته ،به اوج خود رسیده است و یا خیر. نرخ تورم سالانه منتهی به ماه مارس ، 8.5 درصد اعلام شد.

اقتصاددانان نرخ سالانه تورم را 8.1 درصد ، پیش‌بینی می‌کنند، اما عبور این شاخص از انتظارات به احتمال زیاد می تواند امکان سختگیر شدن سیاست‌های پولی از سوی فدرال رزرو را محتمل کند.

سرمایه گذاران نگران این مسئله هستند که سیاست های تند فدرال رزرو منجر به رکود اقتصاد شود.

همچنین در هفته پیش رو ، تعدادی بسیاری از سیاست گذاران فدرال رزرو از قبیل رافائل بوستیک رئیس فدرال رزرو آتلانتا، جان ویلیامز رئیس فدرال رزرو نیویورک، کریستوفر والر عضو ارشد فدرال رزرو، نیل کشکاری رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، لورتا مستر رئیس فدرال رزرو کلیولند و مری دالی رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو سخنرانی خواهند کرد.

2.افزایش بی ثباتی در بازار

هر دو شاخص نزدک و S&P 500  هفته گذشته برای پنجمین هفته متوالی کاهش پیدا کردند درحالی که میانگین صنعتی داوجونز برای ششمین هفته ، افت کرد. این طولانی ترین روند نزولی S&P 500 از اواسط سال 2011 است.

با وجود اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در روز چهارشنبه ،احتمال افزایش 75 واحدی نرخ بهره در نشست ژوئن(خرداد-تیر) این بانک را رد کرد ، اما بازارها همچنان با احتمال 75 درصدی ، خود را آماده چنین اقدامی می کنند.

به نظر می رسد نوسانات بازارها همچنان ادامه پیدا کند زیرا سیاست های تندتر فدرل رزرو، افزایش بازده اوراق قرضه و خطرات ژئوپلیتیکی از قبیل جنگ در اوکراین بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر می گذارد.

3.داده های چین

چین قرار است روز دوشنبه داده‌هایی در رابطه با تجارت و تورم منتشر کند که تأثیرات قرنطینه‌های کووید-19 را بر دومین اقتصاد بزرگ جهان نشان خواهد داد.

اقتصاددانان انتظار دارند که داده های تجاری حاکی از رسیدن میزان رشد صادرات در ماه آوریل به کمترین میزان از اواسط سال 2020 باشد. همچنین انتظار میرود که واردات برای دومین ماه کاهش یابد زیرا تقاضای داخلی این کشور به شدت تحت تأثیر قرنطینه های سختگرانه در شانگهای و سایر نقاط قرار گرفت.

انتظار می‌رود کمبود کالاها منجر به افزایش قیمت‌ها در این کشور شود و تورم درب کارخانه این کشور نیز در سطوح بالا حفظ شود.

4.داده های منطقه یورو، بریتانیا

جدیدترین داده های شاخص احساسات موسسه تحقیقاتی ZEW آلمان و داده‌های اولیه تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول در بریتانیا طی هفته پیش رو منتشر می شود. این داده ها حاکی از آن خواهند بود که بانک‌های مرکزی در عین مبارزه با افزایش قیمت‌ها با بلاتکلیفی روبه رو هستند.

اقتصاددانان انتظار دارند که شاخص ZEW در ماه آوریل یک بار دیگر کاهش یابد.

در بریتانیا، انتظار می‌رود اقتصاد در سه ماهه اول، 1 درصد رشد کند، اما پیش بینی می شود که نرخ ماهانه اقتصاد در ماه مارس ثابت بماند.

هفته گذشته بانک مرکزی بریتانیا با رساندن نرخ بهره به یک درصد ، هشدار داد که این کشور در معرض خطر رکود اقتصادی و نرخ تورم بالای 10 درصد قرار دارد.

قرار است چندین مقام بانک مرکزی اروپا در هفته آینده سخنرانی کنند، از جمله رئیس این بانک کریستین لاگارد که در روز چهارشنبه اظهارات خود را بیان خواهد کرد.

5. قیمت های انرژی

اتحادیه اروپا در آستانه موافقت با اعمال بسته جدید تحریم ها علیه مسکو است. این دور از تحریم ها به تدریج واردات نفت روسیه به اروپا را متوقف می کند ، عاملی که بیش از یک چهارم واردات اتحادیه اروپا را شکل می دهد.

این اقدام، پالایشگاه‌های اروپایی را وارد رقابتی شدید برای یافتن تامین‌کنندگان جایگزین نفت خام می‌کند. این درحالیست که مخارج زندگی مصرف‌کنندگان در سطح جهانی تحت فشار قرار دارد.

این طرح قریب الوقوع باعث شد که قیمت نفت خام ایالات متحده در هفته گذشته حدود 5 درصد افزایش یابد و قیمت نفت برنت تقریباً 4 درصد افزایش یافت زیرا دورنگار عرضه محدودتر منجر به نادیده گرفتن شدن نگرانی ها از دورنگار اقتصاد جهانی شد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:investing