تحلیل فاندامنتال چیست ؟

در این مطلب با موضوع مفاهیم اولیه‌ی تحلیل فاندامنتال و به کارگیری اصول آن در بهتر شدن روند معاملات با ما همراه باشید .

هدف از نوشتن این مطلب این است که شما بعد از مطالعه ی آن بتوانید عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال نسبت به آن چیزی را که تصمیم دارید ترید نمایید بشناسید و با گردآوری یا دریافت اطلاعات لازم بر آن تسلط داشته باشید .

چشم‌انداز مارکت

نرخ برابری کوین‌های گوناگون (مانند :ارزش بیت کوین در مقابل دلار) در برابر یکدیگر با توافق تمامی شرکت‌کنند‌گان و بازیگران بازار همان ارز به وجود می‌آید و بیانگر قیمتی است که عده‌ای جهت خرید و عده‌ای جهت فروش در آن به توافق رسیده‌اند . چنانچه در کل ، بیشتر بازار انتظار بالا رفتن نرخ‌های مبادله را داشته باشند ، اقدام به خرید آن ارزدیجیتال خواهند کرد و اگر انتظار پایین آمدن نرخ ها را داشته باشند ، ارزدیجیتال مورد نظر را می فروشند . پس تعیین قیمت در بازار به انتظارات تریدرها از آینده قیمت بستگی دارد .
در کل عوامل اقتصادی ، سیاسی و مالی ، ترس و نگرانی ، بحران ها ، امید و آرزو مواردی هستند که انتظارات تریدرهای بازار را تغییر می‌دهند که این موضوع باعث عدم تعادل میان عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت ها تا رسیدن به تعادل می‌شود .

هدف تریدر فاندامنتال تشخیص همین عدم تعادل‌ها و معامله برای رسیدن قیمت به نقطه تعادل (و متعاقبا به دست آوردن سود) است .

گردآوری اطلاعات

همانطور که از نام تحلیل فاندامنتال مشخص است ، بررسی عواملی می باشد که به طور بنیادی بر قیمت آنچه که شما خرید و فروش یا به اصطلاح ترید می‌نمایید ، موثر هستند . آنچه در بازار های مالی از قبیل بازار ارزهای دیجیتال می‌توان معامله نمود خیلی پر تعداد است و از لحاظ ماهیت با یکدیگر متفاوت هستند . در رابطه با ارزهای دیجیتال ، نمی توان عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر قیمت آنها را به راحتی و با یک روش یکسان بررسی کرد . بنابراین نتیجه این است که تحلیل فاندامنتال ، بایستی برای هر چیزی که می خواهید ترید کنید به طور خاص تحقیق و بررسی گردد . به همین دلیل در این مقاله‌ی کوتاه ، مبانی تحلیل فاندامنتال را به صورت خلاصه و صرفا با اشاره به مفاهیم اولیه و مهمترین عوامل آن مورد بررسی قرار می دهیم .

هنگامی که شما تصمیم می گیرید یک کوین خاص را ترید نمایید ، گردآوری اطلاعات در مورد عواملی که بر تحلیل فاندامنتال شما تاثیر دارند و (ما اینجا فقط به آنها اشاره نموده ایم) ، یک کار مستمر است که امکان دارد با جستجو روی اینترنت بتوانید منابع رایگان بسیاری را برای آن پیدا کنید ، اما شرکت‌های بسیاری وجود دارند که به طور تخصصی روی این موضوع یعنی گردآوری اطلاعاتی که بر تحلیل فاندامنتال یک ارز و یا یک مجموعه از ارزها (که اغلب با هم ارتباط نزدیک دارند) کار می کنند . این شرکتها بعد از پیدا کردن منابع و گردآوری این اطلاعات توسط تیم های خود ، اطلاعات جمع آوری شده را بررسی و تحلیل می نمایند و در خصوص تاثیر این مجموعه اطلاعات قیمت آن موارد مورد مطالعه نظر می دهند و معمولا آن را به شکل یک گزارش به افراد و شرکتهائی که این ارزها را معامله می کنند ، می فروشند . معمولا این شرکت‌ها به صورت یک آبونمان ماهانه از مشتریان خود کسب درآمد می کنند که از حد کمتر از یکصد الی هزاران دلار بسته به حجم اطلاعات می تواند متغیر باشد . چنین مبالغی برای یک بانک ، صندوق سرمایه گزاری و یا یک شرکت درگیر با معاملات مربوطه با مبالغ بالا (خواه به صورت تجارت مالی و خواه به صورت فیزیکی آن) بسیار نا‌چیز است . حتی تریدر‌های با سرمایه های متوسط نیز معمولا از مشتریان چنین شرکت‌ها می باشند چون به جای صرف وقت روی گرد آوری اطلاعات و تحلیل فاندامنتال می‌توانند آن را به صورت آماده و تحلیل شده دریافت نموده ، وقت و تمرکز فکری خود را روی کار اصلی خودشان یعنی ترید متمرکز نمایند و به این صورت در کارشان موفق‌تر باشند . برای تریدر‌های با سرمایه‌های کوچک‌تر چنین مبالغی امکان دارد سنگین باشد که در این صورت همانطور که پیش از این گفته شد بایستی در پی منابع موثق خبری مربوط به آنچه ترید می کنند روی اینترنت جستجو کرده و به طور منظم و مستمر این اخبار را مطالعه کنند تا در جریان مسائل و اتفاقاتی که بر تحلیل فاندامنتال مربوط به آنچه ترید می کنند ، قرار داشه باشند .

نکته پایانی

در این قسمت نکته مهم دیگری را باید عنوان کنیم . تحلیل فاندامنتال بیشتر شامل عواملی است که تاثیرات آنها بر نوسانات قیمتها معمولا زمان می برد و برای موقعیت های طولانی مدت و تام فریم های بالاتر اهمیت بیشتری دارد تا موقعیت های کوتاه مدت و تایم فریم های پائین تر . اصولا تایم فریم های بالا و موقعیت های طولانی مدت که اهداف (تارگت های)  بزرگتری را پیگیری می‌کنند ، برای تریدر های با سرمایه کوچک اصولا توصیه نمی گردند . دلیل آن نیز روشن است . تارگت و یا همان حد سود بایستی همیشه با یک تارگت یا حد ضرر نسبت منطقی داشته باشد که لزوما با هم مساوی نیستند ولی از نظر منطقی نباید اختلاف بزرگی با هم داشته باشند . این یک حقیقت است که هیچگاه تمامی پوزیشن‌ها سودده نیستند . بنابراین اگر سرمایه کوچکی دارید ، بایستی حد ضرر کوچکی هم برای آن تعیین نمایید تا در اثر به ضرر نشستن یک پوزیشن ، همه ی سرمایه خود را از دست ندهید . هنگامی حد ضرر نزدیک به پوزیشن قرار بگیرد ، حد سود هم همین شرایط را باید داشته باشد که این یعنی باز و بسته کردن پوزیشن در مدت زمان نسبتا کوتاه که همان ترید کردن در تایم فریم های پائین است . یعنی جایی که تحلیل تکنیکال پرکاربردتر و مفید تر از تحلیل فاندامنتال است . بنابراین شاید بتوان گفت که تریدر های با سرمایه کوچک احتیاجی برای هزینه کردن به منظور خرید تحلیل فاندامنتال ندارند . اگر چه از آن نمی توان به کلی چشم پوشی کرد اما با پیدا کردن منابع خبری رایگان روی اینترنت و توجه به اخباری که روی قیمت آنچه ترید می کنید تاثیر دارند می توان این نیاز را برآورده نمود .