احساسات بازار چیست؟

احساس بازار به نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به یک بازار خاص امنیتی یا مالی اشاره دارد. این احساس یا روانشناسی ازدحام آن است که از طریق فعالیت و حرکت قیمت دارایی معامله شده در آن بازار مشخص می شود. به طور کلی ، افزایش قیمت ها بیانگر احساسات صعودی بازار است ، در حالی که پایین آمدن قیمت ها بیانگر احساسات نزولی بازار است.

نکات کلیدی

• احساسات بازار به اتفاق نظر کلی در مورد سهام، ارز یا دارایی های دیگر به عنوان یک کل اشاره دارد.
• وقتی قیمت ها در حال افزایش هستند ، احساسات بازار صعودی است.
• وقتی قیمت ها رو به کاهش است ، احساسات بازار نزولی است.
• شاخص های تکنیکال می تواند به سرمایه گذاران در اندازه گیری احساسات بازار کمک کند.

درک احساسات بازار

احساسات بازار که “احساس سرمایه گذاران” نیز خوانده می شود ، همیشه بر اساس اصول نیست. معامله گران و تحلیل گران تکنیکال روز به بازاراعتماد می کنند ، زیرا این امر بر شاخص های تکنیکال آنها برای اندازه گیری و سود حاصل از حرکات کوتاه مدت قیمت که اغلب ناشی از نگرش سرمایه گذاران به یک دارایی است ، تأثیر می گذارد.  احساسات بازار برای سرمایه گذارانی که دوست دارند در جهت مخالف اجماع غالب معامله کنند نیز مهم است. به عنوان مثال ، اگر همه در حال خرید باشند ، سرمایه گذار می فروشد.

برخی از سرمایه گذاران با یافتن دارایی که بیش از حد ارزیابی می شوند یا بر اساس احساسات بازار کم ارزش هستند ، سود می برند. آنها از شاخص های مختلفی برای اندازه گیری احساسات بازار استفاده می کنند که به تعیین بهترین دارایی برای ترید کمک می کند. شاخص های محبوب احساسی شامل شاخص نوسانات CBOE (VIX) ، شاخص بسیار پایین ، شاخص درصد صعودی (BPI) و میانگین متحرک هستند.

شاخص هایی برای اندازه گیری احساسات بازار

VIX

VIX ، که به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می شود ، توسط قیمت های اختیاری هدایت می شود. افزایش VIX به معنای افزایش نیاز به بیمه در بازار است. اگر معامله گران نیاز به محافظت در برابر خطر را احساس کنند ، این نشانه افزایش نوسانات است. معامله گران میانگینهای متحرکی را به VIX اضافه می کنند که به تعیین کم یا زیاد بودن آن کمک می کند.

شاخص بالا و پایین

شاخص پایین و تعداد دارایی بالاترین 52 هفته در مقایسه با تعداد دارایی پایین آورنده 52 هفته را مقایسه می کند.  هنگامی که شاخص زیر 30 باشد ، قیمت دارایی نزدیک به پایین ترین سطح معاملات خود ادامه می دهند و سرمایه گذاران تمایل به نزولی در بازار دارند. وقتی شاخص بالاتر از 70 باشد ، قیمت دارایی در بالاترین سطح معاملات قرار می گیرند و سرمایه گذاران تمایل به روند صعودی در بازار دارند. 

شاخص صعودی

شاخص درصد صعودی (BPI) تعداد دارایی با الگوهای صعودی را بر اساس نمودار نقطه و شکل اندازه گیری می کند. بازارهای خنثی در حدود 50٪ درصد صعودی دارند.  وقتی BPI میزان 80٪ یا بالاتر را نشان می دهد ، احساسات بازار بسیار خوش بینانه است و دارایی احتمالاً بیش ازحد خریداری شده است. به همین ترتیب ، وقتی 20٪ یا کمتر از آن اندازه گیری می شود ، احساس بازار منفی است و نشان دهنده فروش بیش از حد بازار است.

میانگین متحرک

سرمایه گذاران معمولاً هنگام تعیین احساس بازار از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) و SMA 200 روزه استفاده می کنند.

وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور می کند – که به آن “تقاطع طلایی” گفته می شود ، این نشان می دهد که حرکت به سمت بالا حرکت کرده و احساسات صعودی ایجاد کرده است. برعکس ، وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور می کند – که به عنوان “تقاطع مرگ” شناخته می شود ، پیشنهاد می کند قیمت های پایین تر ، احساسات نزولی ایجاد کند.